张家口银行逾期、展期贷款规模较大 存量风险化解有待时日

张家口银行经过了张家口地区的冬奥基建繁荣后，房价持续下行，资产质量压力加大，逾期贷款规模和占比较高。该行最新的不良贷款率高于多数同业银行，多个存量风险项目至今还在化解。直到2023年度评价报告中加入了汉口银行之后，张家口银行不良率垫底的尴尬才暂时化解。

资产质量承压，逾期贷款规模较大

张家口银行是一家中等规模的城商行，2019年东旭集团资金链断裂危机中，一张几十家债权银行代表按编号落座的“债权人座位图”，让张家口银行火出圈。由于对东旭集团的债权敞口较大，张家口银行加入了银行债委会，还担任主席行。东旭债务危机得以化解，但张家口银行面临的资产质量压力并没有彻底消除。

2022年以来张家口银行的资产质量下行压力加大。部分制造业、批发零售业、采矿业和房地产业客户资金周转困难，2022年末，张家口银行的逾期贷款和垫款/总贷款的比例升至12.8%（来源：中诚信国际发布的张家口银行2023年度跟踪评级报告）。当时张家口银行的贷款总额是1688亿元，而逾期贷款和垫款的规模已高达216亿元。

对比2022年初93.46亿元的逾期贷款规模，张家口银行2022年的逾期贷款增幅高达132%，远快于总资产和贷款总额的增速。尤其是逾期一个月以内的贷款规模从年初15亿元增加至年底的85.33亿元，不良资产的新生成压力很大。

张家口银行还有一些存量的风险项目正在化解。比如据中诚信国际的2023年度评级报告显示，张家口银行对永泰集团的债权规模较大。2017年永泰集团债务暴雷、后完成司法重整，2022年张家口银行对永泰集团的非标资产质量改善，从“阶段三”划入“阶段二”。但张家口银行截至2022年末处于“阶段三”的非标资产总量仍然较多。

评级报告显示，2022年末“阶段三”的非标资产总量增至85.78亿元，以能源、制造业、贵金属等行业为主；上述资产普遍有抵质押，张家口银行通过参加债委会、司法诉讼等方式推进资产重组与处置进程，“由于单笔金额较大，未来回收存在不确定性”。张家口银行为此计提了21.8亿元的信用减值准备。不过中诚信国际认为，为充分应对可能的损失风险，张家口银行还需加大抵质押物处置和信用减值准备计提力度。

上述材料中提及了“贵金属行业相关的非标风险资产”占比较高。鲜为人知的是，张家口银行曾在2020年武汉金凰暴雷中扮演了一定角色。武汉金凰以假黄金质押为噱头、骗取数百亿元贷款，2020年7月暴雷。据《财新》报道，武汉金凰暴雷前，一笔张家口银行的1.8亿元贷款本金和利息的“加速偿还债务的通知”，是武汉金凰加速暴雷的重要因素之一。

不良率高于多数可比银行

2023年以来，张家口银行把不良处置和催收作为重点工作。2024年存单发行计划公告显示，2023年初到9月末，该行的不良贷款率从3%压降至2.19%。

横向对比2021/22年评级报告中的同业银行——桂林银行、华兴银行、沧州银行，张家口银行的不良率相对偏高。综合2023年三季度信披报告、2024年度同业存单发行计划公告，桂林银行、华兴银行、沧州银行截至去年三季度末的不良贷款率分别是1.6%、1.74%、1.7%。

最新的2023年度评级报告中，张家口银行的同业银行变更为鄞州银行、华兴银行、汉口银行。截至2023年三季度末，鄞州银行的不良贷款率低至1.03%；截至2023年三季度末、2023年末，汉口银行不良贷款率分别是2.77%、2.64%，是上述银行中唯一不良贷款率高于张家口银行的。

另一方面，中诚信国际,2023年度评级报告透露，针对部分还款困难的客户，张家口银行通过展期、借新还旧、无还本续贷等方式缓解客户资金周转压力，截至2022年末，上述贷款余额（单体口径）合计435.31亿元，在总贷款中占比25.79%，其中关注贷款21.55亿元、不良贷款20.79亿元。

信托贷款存量风险化解有待时日

从公开信息来看，张家口银行确实有不少存量风险项目。裁判文书网等显示，张家口银行有多笔贷款或信托投资踩雷。比如张家口银行通过国民信托·“国睿81号单一资金信托计划”，向振发能源集团有限公司发放信托贷款3亿元，查正发、中启能能源科技发展无锡有限公司以土地等资产提供担保。振发能源集团2019 年现金流断裂，2020年11月信托计划结束时，振发能源尚欠本金3亿元、利息和罚息3600多万元。

最新进展是2023年12月，北京市四中院对查正发等融资方和担保方恢复采取执行措施，执行标的金额达4亿元。总之，张家口银行对振发能源集团的几乎全部贷款未能正常偿还，仅能依靠处置抵押房地产和司法手段来尽量追回一些本息。

上述纠纷可能只是张家口银行存量“影子银行”业务踩雷的一角。还是以国民信托的通道业务为例。裁判文书网、企查查显示，2016年12月，张家口银行与国民信托签订《信托合同》，通过国民信托的信托通道，向北京特尔特物业发展有限公司发放不超过6亿元贷款，大连光洋科技集团等以其名下位于北京市朝阳区东三环北路28号楼-4至16层的科研用房、地下车库、地下食堂厨房等物业的所有权及土地使用权为抵押。信托计划原定存续期13年。

特尔特公司的实控人穿透后指向戚士新，他是起家于大连的地产大佬，在北京朝阳核心商务区斥巨资开发了博瑞大厦。2020年，特尔特公司和光洋集团债务危机爆发。张家口银行起诉了后者，申请执行金额高达7.16亿元。最新进展是到2023年9月，执行程序仍在进行，评估机构对抵押房产的评估价是14.2亿元。

据观点地产网2024年1月报道，博瑞大厦2022年被知名商业地产开发运营商凯德投资以法拍拿下、更名为如今的“凯德·星贸”；今年1月，凯德投资把凯德·星贸项目95%的股权出售给友邦人寿，交易对价近24亿元。而公开信息显示，用作向张家口银行抵押的朝阳区东三环北路28号楼就是“凯德·星贸”。那么该抵押是否涉及重复抵押？张家口银行的受偿顺位是否处于第一位？或许有待更多详细披露。

类似的情况不少。裁判文书网、企查查显示，张家口银行2023年申请对河北晨阳工贸集团有限公司、重庆晨阳水漆有限公司、刘善江采取了执行手段，执行金额达3.14亿元。公开信息显示，刘善江是河北保定著名企业家，不过晨阳集团2020年爆发债务危机、且破产重整，刘善江因涉嫌非法吸收公众存款案被立案侦查、于2020年12月投案自首。这笔贷款的回收率有几成？外界尚不清楚。

域内房价持续下跌考验涉房贷款质量

张家口银行2023年12月发布的《2022年度社会责任报告》显示，该行2022年在张家口地区发放贷款1251.63亿元，市属集团及区县政府国有企业贷款余额466亿元，地域集中度较高。行业集中度方面，中诚信国际认为，截至2022年末，该行贷款主要集中于建筑业、租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业、房地产业，五大行业对公贷款在总贷款中合计占比57.9%，行业集中度较高。

特别是，张家口银行对建筑业、房地产业及个人按揭贷款合计占比27.18%，敞口较大，考虑到未来房地产行业信用风险存在的不确定性，风险仍需高度关注。从公开信息来看，冬奥会结束后、特别是进入2023年，房地产市场继续深度调整，房价下滑幅度有所加大。

安居客网站的统计显示，张家口新房均价最高是2018年，均价是10941.25元/平米，接着逐步下滑。2021-2024年，张家口的新房年度均价分别是8448元/平米、7932元/平米、7828元/排名、7697元/平米。2023年-2024年1月，张家口地区的新房均价从约7900元/平米降至7697元/平米。

至于宏观经济，一方面是冬奥会结束后大规模基建告一段落，另一方面是本地房地产市场的持续低迷。2022年以来，张家口银行持续加大对河北省内异地的展业力度，实现了河北省内地级市网点全覆盖。截至2022年末，张家口银行的省内异地分支机构及村镇银行存、贷款占比分别为61.61%和29.14%。

监管方面，面对银行监管部门越来越大的监管和追责力度，张家口银行2023年暴露出一些漏洞和风险。2023年2月，张家口银行涿鹿县支行因代发业务风险管控不力发生案件、员工管理不到位，被家口银保监分局处以罚款80万元。原该支行行长赵顺被处以警告并处罚款8万元；2023年3月，河北银保监局通报了2022年全省银行业消费投诉情况，张家口银行以159件的投诉量仅次于河北银行，居省内第二。