天风证券起诉前高管：曾举报的4名核心高管 有2个被带走调查

被证监会立案调查半个月后，天风证券一则司法案件，又引起了圈内的关注。

据天眼查显示，12月11日，天风证券股份有限公司上海证券自营分公司起诉郭某相关劳动合同纠纷案件迎来民事二审。

虽然案件并没有详细公开涉事人全名，但圈内人显然都清楚这个郭某是谁。每日经济新闻还直接指出，他就是天风证券的前副总裁，郭胜北。

就在天风证券正值多事之秋之际，却和前副总裁对簿公堂，这究竟是怎么回事？

01

踩雷地产债被降薪离职后，

发公开信举报4名核心高管

资料显示，郭胜北曾担任摩根士丹利业务副总裁，德意志银行董事总经理，BroadstreetCapitalGroup 董事总经理，GalleonQuantitativeGroup 董事总经理，GSB 奖台基金创始人、总裁、投资总监，中信证券另类投资业务线行政负责人、权益投资部行政负责人，华菁证券副总经理。

2020年12月，郭胜北在天风证券担任副总裁，并担任天风证券上海证券自营分公司负责人。

2022年7月12日，天风证券发布公告称，收到郭胜北的辞职报告，同意辞去副总裁职务，并对其任职期间做出的贡献表示感谢。

而这场分手，最终却并不和平。

几天后，社交媒体上开始流传一份天风证券的《问责决定书》，其中提到，截至2022年4月末，天风自营分公司债券投资部持有的多只地产债预计亏损约6.75亿。公司因此认定郭胜北“履职不到位”，并将其薪酬下调40%，月薪从25万降至15万元，并扣回2020年至2021年应发未发奖金及递延奖金，并保留追究权利。

而当时，郭胜北正担任天风证券副总裁。据2021年年报显示，郭胜北为公司7位副总裁之一，年薪477.01万元。

郭胜北的降薪离职，在当时并没有引起巨大的风波，只是被行业认为是踩雷地产债的又一悲剧。但没想到，一年后，风波才真正掀起。

2023年8月，从天风证券辞职一年的郭胜北，突然通过社交平台发布《八问天风证券原常务副总裁翟晨曦》的公开信，实名举报天风证券董事长余磊、债券女王前天风常务副总裁翟晨曦、总裁和监事长四名公司核心高管。

他表示，自己曾多次预警信用债风险，但被高层要求加仓，最终成为亏损的“背锅”对象，并质疑翟晨曦对相关操作知情。

此外，还质疑了翟晨曦的高收入，称其入职天风证券时和董事长、总裁签订了一份债券业绩奖励办法，债券收入不计成本直接提成，提成后再计算成本提取奖金。

当时，翟晨曦也通过朋友圈回应此事。天风证券也在2023年半年度业绩说明会上表示，已针对该事项进行了自查，相关内容均为不实言论。

但郭胜北和天风证券的梁子却也结下来了。2024年9月，郭胜北与天风证券上海证券自营分公司的劳动纠纷一审开庭。到如今一年过去了，二审开庭，纠纷还在继续。

值得一提的是，翟晨曦被称为债券女王，天风证券2021年财报中，身兼天风证券常务副总裁、恒泰证券联席总裁、新华基金董事长的她，成为高管层中薪酬最高的人，年薪999.32万。

02

被举报的2人已被带走

或涉当代系

值得注意的是，如今，在郭胜北与天风证券纠纷二审开庭之际，天风证券也正面临来自监管的立案调查。

2025年11月28日，天风证券发布公告称，称因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资，被中国证监会立案。

虽然公告并未披露具体因何事被查，但市场普遍认为，可能与原大股东“当代系”有关。

早在2022年，天风证券曾披露过，公司原直接和间接持股5%以上的股东当代集团，曾通经方主体占用了公司资金。尽管截至2022年底，上述资金及利息已全部归还，但违规事实还是导致监管介入。

与此同时，11月底，就在天风证券被立案调查的前夕，有媒体报道，天风证券原常务副总裁翟晨曦被带走协助调查的消息。

另外，据财新报道，翟晨曦被带走协助调查，或涉及2025年2月被查的天风证券原董事长余磊及相关案件。

2024年2月任职天风证券12年董事长的余磊离职。随着当代系债务危机、宏泰证券入主，2025年2月余磊被传留置，至今已有10个月未公开露面。

而据财新报道，余磊可能也与此前湖北原市委书记蒋超良落马被查牵连。报道称，天风证券当年为了能顺利上市，曾前后两次向蒋超良一方输送利益，一次近亿元，是在天风证券上发审会前（2018年5月）；另一次数千万元，是在最终拿到上市批文前（2018年9月10日）。

至此，当初被郭胜北一口气举报的四名高管中的债券女王翟晨曦，以及前天风证券董事长余磊，也相继被带走协助调查了。原监事长吴建钢已没有了监事长头衔，目前只有王琳晶在职，且仍旧担任天风证券总裁。

不知道是否与郭胜北的举报有关。

公开资料显示，天风证券成立于2000年，总部位于湖北武汉，是湖北省唯一省属证券公司。在其20余年发展过程中，当代集团扮演了举足轻重的角色。

2002年，当代集团入股天风证券后，逐步实现控制。2006年，随着艾路明委派武汉大学校友余磊出任天风证券董事长，当代系开启对天风证券经营决策的掌控。

直到2018年天风证券上市时，当代系通过当代集团、人福医药、上海天阖等企业，合计持有天风证券约18.18%的股份。

上市后，天风证券还进行过一笔大收购，拿下恒泰证券29.99%股权，成为第一大股东。翟晨曦成为这一券业并购案例的核心操盘手。

而在当代集团的控制下，天风证券成了其“提款机”。

2022年10月，湖北国资宏泰集团入主天风证券，随后翟晨曦就迅速与天风证券划分，为了快速离职，还与天风证券打起了劳动仲裁，最终在2022年末前后离任。而宏泰集团在接替当代系成为控股股东后，竟发现天风存在上百亿元与当代系相关的风险资产，其中大部分涉及债券关联交易。

根据接近天风证券的人士透露，一方面，天风证券通过直接购买当代系债券或向关联方提供资金进行输送；另一方面，则在承销当代系债券时出具《差额补足函》等兜底承诺。例如，天风曾为长安信托投资12亿元购买当代系债券提供兜底，承诺违约时补足本息。

资管产品亦成为关键通道。有媒体报道，天风证券通过发行多只产品将资金导向当代系，其中包括长期推销的当代集团理财产品，总额达57亿元，以及曾与招商银行、招商财富联合发行、最终被大量挪用的27亿元“天风并购基金”，导致客户损失惨重。

此外，翟晨曦兼任天风国际董事局主席期间，天风国际通过境外渠道募集约60亿元资金，投向当代美元债衍生品，这些资金在2022年当代系暴雷后去向成谜。

03

高管密集出走

而天风证券在被立案调查的同时，今年以来，其高管层也在密集出走。

今年上半年，天风证券原董事吴玉祥、马全丽、邵博因工作原因不再担任公司董事职务，潘军、曹宇飞成为公司第四届董事会董事。

此外，在天风证券取消监事会之后，吴建钢、戚耕耘、余皓、韩辉不再担任公司监事职务，公司原副总裁朱俊峰、毛志宏因个人原因不再担任公司副总裁职务。

仅仅上半年，天风证券董监高就变动了11次。

今年10月，天风证券又少了三员大将，独立董事蒋骁、董事兼副总裁刘全胜及合规总监付春明因个人原因提出辞职。其中，蒋骁、刘全胜是在2024年2月才开始担任董事，至今不过一年多时间。

从郭胜北的劳动纠纷案二审开庭，到公司及原核心高管接连遭遇调查，今年公司高管的密集出走，这一系列事件反映出天风证券在经历了股东变更、管理层换血后，仍需面对历史业务风险与合规问题的后续处理。