3年前已被中基协注销私募基金管理人资质，零社保、假协会、高息陷阱三重骗局拆解。

近日，据凤凰网风财讯等多方报道，杭州盘山财富实控人蔡某平携19亿元涉案资金潜逃海外（网传目的地为英国或日本），大量投资者的养老钱、拆迁款深陷兑付泥潭。

这场波及浙江义乌、杭州等地的金融骗局，早在三年前就埋下违规伏笔：私募基金资质被注销后仍顶风作案，靠“零社保空壳运营”、“假协会头衔包装”、“高息短期诱饵”层层设套，最终以“卷款跑路”潦草收场。

01

资质“失效”不打烊：

注销3年换马甲，10%高息引投资者入局

盘山财富的“合规外衣”早在2022年11月就已被撕破。

彼时，其关联主体盘山财富基金管理（北京）有限公司（登记编码P1067085，下称盘山财富）因“失联且未提交合规证明”，被中国证券投资基金业协会（下称中基协）注销私募基金管理人资质。

按照监管规定，注销后该机构不得再以私募基金名义开展业务，需优先清算在管资产、保障投资者权益。

但蔡某平团队并未停下吸金脚步，反而迅速换了“马甲” 规避监管：摒弃“私募基金”表述，转而以“专业特殊资产管理机构”、“不良资产处置专家”为宣传口径，将产品包装成“票据收益权转让计划”“房地产不良资产投资项目”，并打出“年化收益9.5%-13%”的噱头。

这一收益水平远超市场3%-5%的正常票据贴现利率，甚至高于多数信托产品，完全违背“风险与收益匹配”的金融常识。

更具迷惑性的是其“短期灵活”的产品设计。部分理财项目明确约定“三个月即可退出”，配合“到期付息、续投加息”的规则，让不少投资者抱着“试水”心态入局。

义乌做批发生意的陈女士与闺蜜的经历颇具代表性：第一年80万本金利息足额到账后，第二年两人分别追加20万、110万，闺蜜笃定“就投三个月，到期立马撤”，却在2025年11月底遭遇平台“系统升级”“赎回通道关闭”，最终血本无归。

据微信投资者群汇总，像她们这样“到期续投、加码投入”的投资者不在少数，不少人甚至拉亲友组团投资，最终集体陷入兑付困境。

02

空壳运营藏猫腻：

零社保、假团队，气派办公室只是“道具”

工商信息与社保记录的细节，早已暴露盘山财富的“空壳本质”。用企查查APP、天眼查APP等查询企业信用信息公示信息可见，该公司在2022年至2025年正常宣传期间，无任何员工缴纳社会保险的记录。

一家声称“管理数十亿资产”、“服务大量客户”的财富公司，若需对接银行、处理票据业务、维护客户关系，必然需要运营、风控、客服等完整团队，“零社保”意味着其所谓“专业团队”全是虚构。

事实上，盘山财富的“正规表象”全靠“场面功夫”堆砌：杭州总部租下气派写字楼，门口悬挂“盘山控股集团”、“浙江省不良资产处置管理协会”等多个牌匾；理财顾问多为临时招聘的销售人员，仅接受过“高息推介话术”培训，对资金流向、业务实质一无所知；爆雷前一周，公司还在搞“砸金蛋促销”，投10万送500元购物卡、投50万抽2000元现金红包，理财顾问每日在客户群推送“兑付成功截图”，营造资金充裕的假象。

直至2025年11月底义乌关联公司爆雷，杭州总部才连夜人去楼空，连办公绿植、宣传展板都被搬空，空壳属性彻底暴露。

03

协会头衔是“自封”：

10万注册资金的民间组织，撑起“官方背书”谎言

蔡某平能让投资者放下戒备，核心靠“浙江省不良资产处置管理协会会长”这一头衔。

但民政登记信息显示，这一协会纯属“自封的信用包装”：2021年8月由蔡某平自行发起成立，注册资金仅10万元，业务主管单位为浙江省工商业联合会，仅在民政厅完成社会团体备案，无任何政府金融监管部门授权，既不具备不良资产处置资质审核权限，也未开展过任何实质性行业工作，本质是“一人发起、空壳运行”的民间组织。

为强化“官方背景”假象，蔡某平刻意将协会牌匾与公司招牌并列悬挂，在宣传中暗示“协会监督业务合规”，甚至在视频号邀请“协会专家”解读不良资产投资逻辑。

不少投资者正是被这一光环迷惑：义乌的陈女士坦言，“看到‘协会会长’头衔，又查了工商信息显示‘正常登记’，就觉得比其他理财平台靠谱”；有退休老人更是直言，“以为是政府支持的行业机构，才敢把治病钱投进去”。

据凤凰网报道，“目前杭州上城区经侦部门已介入调查，连夜了查封公司。但现在的回复都是：回头等电话。义乌方面也成立了专案组进行调查。”有投资者表示。

但蔡某平潜逃海外后，跨国追讨难度极大，网传其逃往英国或日本。若其逃往英国，当地严格的个人信息保护制度、高昂的诉讼成本将让投资者维权无门；若逃往日本，资金通过票据空转、关联账户转移后，流向追踪同样困难。

这场骗局再次警示：面对“年化超6%、保本保息、短期退出”的理财项目，务必先查三点：中基协资质是否有效、社保缴纳是否正常、行业协会是否具备官方背景，切勿被“表面繁荣”和“自封头衔”迷惑，守住钱袋子的关键，始终是敬畏风险、拒绝高息诱惑。