近日，一则有关萨摩耶云科技（深圳）集团有限公司（下称“萨摩耶云”）正在组建分期商城业务的传闻，激起层层浪花。

根据媒体报道，百亿助贷平台萨摩耶云正在计划入局分期商城业务，且“正着手搭建框架”。对此，有接近萨摩耶云集团的业内人士回应称，暂时没有收到要做分期商城的消息，一切以官方渠道信息为准。

萨摩耶云的业务战略动向，引发了外界对该公司在助贷监管趋严背景下寻求业务转型和场景化扩张的猜测，同时也将其赖以生存的核心助贷平台“省呗”再度推到公众视野焦点之中。

这款曾经被视为消费金融领域的标杆产品，近年来始终游走在“合规红线”与“创新边界”的钢丝上，来自用户的高息争议、暴力催收等负面投诉，以及被“3·15”曝光的风控漏洞，都拷问着“省呗”商业模式的合规性和可持续性。

一、借贷业务起家，两次冲刺上市均未成功

谈及“省呗”，就不得不提到决定其命运的核心人物——创始人林建明。公开信息显示，林建明曾任招商银行信用卡中心总工程师，主导开发的移动支付系统曾获得央行科技发展相关奖项，在业内有“信用卡系统之父”之称。

在洞悉消费金融市场的发展机遇后，林建明决定自主创业，于2015年创立深圳萨摩耶互联网金融服务有限公司，后借助品牌升级契机，将公司名称更改为深圳萨摩耶数字科技有限公司（下称“萨摩耶数科”）。

根据天眼查信息，萨摩耶数科的注册资本为4.5亿元，由萨摩耶云全资控股，林建明为其法定代表人，并担任执行董事、总经理；萨摩耶云隶属香港公司Samoyed（HK）Limited，100%股权掌握在林建明手中。

凭借拳头产品“省呗”，萨摩耶数科的信用借贷业务风生水起，运营次年（即2016年）注册用户破百万，同时单月交易额突破1亿元，2019年累计注册用户更是达到了4500万户，一度外界被视为业内头部机构。

在随后的几年中，林建明带领萨摩耶数科不断拓展金融业务，并以对外投资的方式先后将湖南汇鑫融资担保有限公司、深圳融合融资担保有限公司、怀化邦昇小额贷款有限公司等金融类企业收入麾下，借此拿下融担、小贷等牌照。

2018年，萨摩耶数科开始筹划美股上市，计划募资约8000万美元并成为“科技赋能金融中国第一股”。然而正所谓“一念天堂，一念地狱”，现金贷监管的收紧，萨摩耶数科与“省呗”在运营过程中存在的潜在合规问题得以显现。

2019年的央视“3·15”晚会上，萨摩耶数科被曝工作人员涉嫌通过放置能够在公众场所获取用户手机的MAC地址，并将其转换成电话号码等信息的“探针盒子”产品收集用户个人信息，以达到对用户精准画像、进行产品推广的目的。

彼时萨摩耶数科回应称“视频中员工并非萨摩耶员工”，并表示涉事员工所处的深圳紫康网络技术有限公司（下称“紫康网络”）是其离职员工创办的公司，初创阶段为节约办公成本，才与萨摩耶数科深圳职场共享了办公室。

但经查证，萨摩耶数科持有涉事公司紫康网络25%的股份，为其第二大股东。基于此，萨摩耶数科说辞的真实性仍有待考证，而其赴美上市的计划也最终折戟。2021年8月该公司又试图转战港股上市，依旧没能成功。

二、付费陷阱频出，“双融担”变相推高利率

贝多商业&贝多财经了解到，2020年改名之际，萨摩耶云顺势将自身定位由“助贷业务服务商”转向“独立云服务科技解决方案供应商”，并在次年将省呗的运营主体由萨摩耶数科变更为深圳无域科技技术有限公司（下称“无域科技”）。

这场“乾坤大挪移”背后，萨摩耶数科优化运营主体业务架构、推动品牌数智转型的目的不言而喻。但所谓的金融云解决方案，实际是为银行、消金公司等提供助贷服务，其核心的助贷创收逻辑依旧“换汤不换药”。

不仅如此，萨摩耶数科旗下“省呗”的借贷乱象依然存在。此前，解放日报·上观新闻“民声直通车”就曾报道，有消费者在浏览省呗的过程中被“套路”扣除了会员费，且申请退款时受到阻挠。

据用户黄女士所述，她通过社交平台广告下载了省呗，在注册流程环节提交了身份证、银行卡信息，并完成了人脸识别流程。在等待额度审核结果期间，她先退出了软件，但不久后便接到了一则宝付支付扣款99元的短信。

询问客服后，黄女士得知自己被开通了省呗vplus会员服务，当她要求退款时，客服却以“产品为用户自身确认购买”为由拒绝，最终其借款申请也未能通过。对于平台未经允许便擅自扣款的方式，黄女士表示不解与质疑。

笔者尝试下载省呗APP并完成注册流程后发现，在进行人脸验证、填写个人信息并进入授信审核环节后，会出现“立即启用加速”的VIP激活弹窗，以及显示“立即领取”的个人风险检测报告页面。

但上述两项内容均为付费内容，其中个人风险检测界面仅在“立即解锁风险”左上方小字标注了39.9元的价格；省呗VIP服务界面更是默认用户同意199元/季开通，若支付失败则开通69元月卡，且权益到期自动续费。

在黑猫投诉平台上，与关键词“省呗”直接关联的投诉超5万条，除了反映不合理扣费外，还有不少用户表示自己遭到了省呗平台的暴力催收、威胁和恐吓，个人隐私信息也在不知情的情况下遭到泄露。

不少借款人称，标榜“年华综合融资成本（单利）5-24%，1万借1年日均8毛起”的省呗平台在实际运营中存在不少收费不透明的猫腻，如利用一笔贷款由两家关联担保公司分别收费的“双融担”模式变相抬高利率。

另据广东新闻频道2025年7月报道，有用户因资金周转在省呗借款8600元，20天后全额还款时被划扣8858元。按照超出本金的258元按借款期限折算，省呗平台的年化利率高达54.75%，远超市场正常水平。

然而，面对铺天盖地定价的合理性与运营合规性质疑，萨摩耶数科相关人员却在邮件回复时以一句轻描淡写的“你猜”搪塞，将该公司风控体系、数据治理与合规意识的漏洞暴露在监管趋严的聚光灯下。

需要指出的是，随着助贷新规“控制担保费率”“分润比例透明化”“助贷机构名单制管理”重锤的落地，省呗昔日游走在灰色地带的“隐性收费”与“双融担”模式注定难以为继，未来将面临盈利模式重构的挑战。

同时，监管体系的完善加速了金融助贷机构的行业“洗牌”，具备科技服务能力、合规记录良好的平台将更容易进入银行存管“白名单”；风险控制、数据治理能力不足，收费不透明的机构最终则难逃被市场淘汰的境遇。

就这个维度来看，省呗与萨摩耶数科还需在风控能力、合规水平和客户服务质量层面下功夫。事实上，金融市场上从不缺头部玩家因忽视品牌形象建设而黯然退场的叹息声，也不乏企业通过持续优化实现东山再起的传奇。