持牌小贷顶风作案：戒易花年化72.77% 高利贷穿上"合规马甲"

在互联网贷款监管持续收紧、利率红线层层压实的背景下，仍有持牌机构无视规则，以合规牌照为掩护，通过拆分费用、强制扣费、暴力催收等手段收割消费者。近期，重庆市猪八戒宜创小额贷款有限公司旗下戒易花平台被密集投诉，其以会员费、融担费为幌子变相收取砍头息，实际综合年化利率高达72.77%，远超监管划定的24%上限，同时伴随信息过度采集、违规催收、超范围经营等多重问题，将持牌金融业务异化为高息陷阱。

作为持有正规互联网小贷牌照的机构，猪八戒宜创小贷本应坚守普惠金融定位，服务小微与普通用户。但戒易花的实际运营，却把“持牌”变成规避监管、逃避责任的挡箭牌。多位借款人反映，在该平台申请借款时，页面仅展示基础利率，对会员费、担保费等关键成本完全隐藏，用户完成授权与电子签约后，资金刚到账便被自动划走高额费用，整个过程无确认、无提醒、无反悔空间，属于典型的静默式强制扣费。

有用户借款11000元，到账仅数分钟即被扣2310元“黑金会员费”，比例接近本金21%；另一用户借款7000元，被强制扣除1470元会员费，实际到手仅5530元，叠加利息与融担费后，综合年化利率被推至72.77%，是监管上限的三倍之多。即便部分用户申请退还部分费用，其真实融资成本仍接近50%，依旧严重超标。这种预扣费用再按全额计息的模式，本质就是法律明令禁止的砍头息，与高利贷无异。

为掩盖违规事实，戒易花还频繁使用换马甲扣费手段。平台不直接收取费用，而是通过深圳市橡树黑卡、深圳恒青物联等第三方公司代为扣款，资金路径层层嵌套，表面与放贷主体切割，实际仍由平台与小贷公司支配。这类第三方机构长期为违规网贷提供收费通道，通过会员服务、技术服务费等名义，帮助持牌机构拆分息费、抬升成本，形成隐蔽的违规利益链。

国家金融监管总局在助贷相关新规中明确要求，各类息费应统一纳入综合年化成本核算，不得通过捆绑销售、强制服务变相抬升利率；民法典亦规定，预先在本金中扣除利息的，应当按照实际借款金额返还并计算利息。戒易花的操作模式，既突破监管利率红线，也直接触碰法律禁止性条款，其所谓会员服务无实际价值，纯粹是高息放贷的“遮羞布”。

比高息更令人不安的，是戒易花在信息安全与贷后催收上的严重失范。平台注册与借款环节，强制要求用户授权位置、通讯录、相册、存储、人脸信息等大量敏感权限，远超贷款审核必要范围，违反个人信息保护“最小必要”原则。大量用户投诉显示，这些信息被直接用于催收：即便仅出现短暂扣款失败，借款人便会遭遇高频电话、短信轰炸；一旦逾期，催收方立即拨打通讯录联系人，以威胁、恐吓、诋毁等方式进行软暴力催收，严重侵扰用户及亲友正常生活。

按照小贷公司监管要求，机构不得委托无资质方开展违规催收，更不得滥用个人信息进行骚扰恐吓。戒易花的催收行为，已涉嫌违反多项监管规定，情节严重者甚至触及催收非法债务罪，面临刑事追责风险。一边在用户协议中承诺保护隐私，一边放任信息滥用与暴力催收，所谓合规承诺沦为一纸空文。

更值得警惕的是，这家持牌小贷存在明显超范围经营问题。工商信息显示，猪八戒宜创小贷的互联网贷款业务明确限定为仅限猪八戒网平台用户开展。但现实中，戒易花、戒享花可通过独立小程序、第三方助贷平台等多渠道获客，借款人无需为猪八戒网用户即可申请，展业范围与牌照许可严重不符，属于典型的违规放贷。

违规链条之下，是消费者维权无路的困境。戒易花将资金方、担保方、扣费方、运营方拆分为多个主体，一旦出现纠纷，各方相互推诿，用户难以确定责任主体与管辖机构。黑猫投诉数据显示，截至目前，针对戒易花的投诉量已超1100条，集中在强制扣费、利率虚高、暴力催收等问题，但多数投诉长期未得到有效解决，监管反馈滞后，用户维权成本极高。

近年来，监管部门持续整治网贷乱象，重点打击砍头息、强制捆绑、暴力催收等行为，推动行业从高息逐利回归普惠本源。但戒易花案例表明，仍有持牌机构心存侥幸，把牌照当作违规护身符，通过技术手段与主体拆分规避检查，损害金融消费者权益。持牌机构失范，危害更甚于无资质平台，其利用公信力误导用户，破坏市场秩序，侵蚀行业信任。

对于普通借款人而言，面对互联网贷款需保持高度警惕，重点核对综合年化利率、费用明细、授权范围，对强制扣费、模糊条款坚决拒绝。遭遇违规行为时，应留存合同、扣款记录、催收凭证等证据，通过官方投诉、金融调解、司法诉讼等途径维护自身权益。

监管层面亟需强化穿透式监管，对持牌小贷、助贷机构与第三方合作方开展全链条排查，严肃整治超范围经营、变相高利贷、暴力催收、信息滥用等行为，对顶风违规机构从严处罚，直至吊销牌照。唯有打破违规套利空间，压实持牌机构主体责任，堵住第三方合作监管漏洞，才能真正守护金融消费者合法权益，推动互联网金融回归合规、健康、可持续发展轨道。