分期乐遭约谈：借1万3要还2万6 15万投诉曝光助贷平台乱象

近日，国家金融监督管理总局针对互联网助贷业务存在的突出问题，对分期乐等5家平台运营机构开展约谈。此次监管行动直指行业乱象，要求相关平台在与金融机构合作开展借贷业务过程中，严格规范营销宣传行为，确保借贷产品息费信息披露清晰、明确，全面落实个人信息保护规定，并依法依规开展催收工作。

在监管持续加码的背景下，分期乐等助贷平台中借款人面临的不合理借贷成本、违规催收等乱象正逐步暴露。

安徽市民陈女士的借贷经历，成为助贷行业乱象的典型案例。据媒体报道，2020年至2021年，陈女士通过分期乐平台借款13,674元，累计需还款26,859元，还款金额接近本金两倍。

黑猫投诉平台数据显示，截至2026年3月17日，分期乐相关累计投诉量已突破15万条，高利率、乱扣费、违规催收成为消费者投诉核心问题。有用户反馈，在分期乐借款2,600元分12期偿还，每期还款261.21元，年化利率达36%，其申请退还超额利息的诉求，被平台驳回。

此外，2025年三季度，分期乐母公司乐信集团营收34.17亿元，其中，信贷便利服务收入为26.17亿元，占比高达76.5%。二级市场上，自上市以来，乐信集团股价跌幅接近70%。

被国家金融监管总局约谈

国家金融监督管理总局官网消息显示，针对互联网助贷业务问题，金融监管总局对分期乐等5家平台的运营机构进行约谈。

上图来源：国家金融监管总局网站

约谈要求，平台运营机构在与金融机构合作开展借贷业务时，应当切实规范营销宣传行为，清晰明确披露借贷产品息费信息，严格遵守个人信息保护规定，依法合规开展催收，健全客户投诉解决机制，有效保护金融消费者合法权益。

此次被约谈的分期乐，由深圳市分期乐网络科技有限公司运营，2013年上线，曾以“分期购物电商模式”吸引市场关注。但随着规模持续扩张，其商业模式背后的合规漏洞已逐渐暴露。

一则真实案例，揭开了分期乐运作的乱象。据封面新闻报道，2020年陈女士就读于安徽一所民办高校，校园内分期乐推销人员口中的“低利息”，让她先后申请了五笔贷款：6,800元（分36期）、1,000元（分24期）、3,500元（分36期）、400元（分36期）、1,974元（分12期）五笔贷款显示年利率32.08%至35.90%不等，2022年8月，无力偿还的陈女士选择停止还款，逾期至今已超1000天。

2026年2月，陈女士和分期乐平台沟通，计划偿还这五笔债务。但由于年化利率太高，陈女士希望能和平台协商解决。据悉，陈女士累计借款13,674元，平台显示共需还款26,859元。

此外，据海报新闻报道，在分期乐平台的购物端口，各类购物卡券相关产品占据显眼位置，京东E卡、携程卡、支付宝红包被打包成“生活服务套装”。

其中一款标称“到手价2,840元”的京东E卡套餐，实际仅含2,000元面额京东卡，剩余“价值”由1,020元的生活服务券包填充，内含各类视频会员、家电清洗优惠券等权益。“在完成下单的瞬间，这笔看似普通的购物交易，已直接转化为一笔独立的个人消费贷款。”

上图来源：分期乐APP

值得注意的是，3月17日查阅分期乐APP发现，上述卡券产品页面已悄然调整，当前面额价值与到手价持平。但对消费者而言，分期乐商业模式与合规底线的博弈远未落幕。

投诉量多达15万条

“钱已还清，债却未消”，数万分期乐借款人正深陷这一现实困境。作为国内知名消费金融服务商，分期乐在光鲜的“金融科技”标签下，其合规性引发广泛关注。

黑猫投诉平台显示，分期乐累计投诉量已突破15万条。这15万条投诉绝非冰冷数字，而是借款人被高利贷、捆绑销售、暴力催收三大乱象所困的真实控诉。

上图来源：黑猫投诉平台

利率踩线拒退，法律红线形同虚设。2025年9月18日，一名借款人因应急周转，在分期乐借款2,600元。本想解燃眉之急，却不料陷入一笔说不清、道不明的债务泥潭。

该笔借款分12期偿还，每期还款261.21元。经核算，年化利率36%。当借款人向平台协商退还超出利息时，遭到平台明确拒绝。

上图来源：黑猫投诉平台

正常还款竟留征信污点，结清证明成废纸。有用户反映，其本想按时还款，却发现分期乐APP还款通道突然关闭。平台客服指引其将款项转至资金方“长银金融”，该用户按要求操作后，长银金融确认收款并出具了结清证明。

但这张结清证明，在分期乐眼中却如同废纸。该用户的分期乐账户仍显示“逾期”，多次联系平台客服，对方既无法消除逾期记录，也无法出具结清证明。

上图来源：黑猫投诉平台

捆绑销售设陷阱，借钱不成反“被消费”。2026年3月10日，一名用户在分期乐申请借款时，被平台诱导开通199元“PLUS会员”。该用户开通会员后，借款申请仍被拒绝，199元会员费却被直接扣除，且无法退还。

借款未果后，平台随即切换为“导购”模式，向其推荐一款“500元支付宝红包消费券”，标价却高达774元。该用户为获取价值2,500元的红包，先后购买5单，合计消费3,870元。

然而，分期乐的订单显示该用户需要还3,870元。该用户诉求明确：取消PLUS会员扣款，并按红包实际价值500元/单结算还款。

上图来源：黑猫投诉平台

此外，用户投诉称，分期乐平台不停地骚扰其家人、亲友和同学。另外，平台还给该用户的村里邮寄律师函，给单位打电话，导致其被单位辞退。不仅如此，平台近期又找重庆的催收公司进行恐吓威胁。

业绩结构单一，股价跌幅近70%

昔日靠分期购物电商模式崛起的金融科技明星企业，如今深陷监管收紧、业务结构畸形、股价暴跌三重绝境，步步承压。

乐信成立于2013年10月，总部位于深圳，2013年成立于深圳，2017年登陆纳斯达克，旗下包括分期乐商城、分期乐消金、分期乐普惠、云犀科技、海外消费信贷业务等。截至2025年三季度，平台累计注册用户达2.4亿，在贷余额突破千亿关口至1,018.4亿元，单季撮合交易额508.9亿元。

但光鲜的用户与规模数据之下，隐忧早已浮现，最新财报撕开了乐信集团真实底色。2025年三季度，乐信集团营收34.17亿元，同比下滑6.7%，增长引擎彻底失速。其核心营收依赖一目了然，信贷便利服务收入26.17亿元，占总营收比重高达76.5%，该业务环比增15.3%、同比降11.9%。

这一致命结构性短板，在助贷新规全面落地的监管环境下，风险极速放大。监管对资金流向、利率定价、风控环节实施穿透式监管，力度持续加码。乐信高度依赖助贷息差、撮合服务费的盈利模式，生存空间被持续挤压，增长或已见顶。

资本市场用脚投票。2025年3月，乐信股价短暂冲高至11.33美元，随后一路暴跌；截至2026年3月17日收盘，该公司股价仅2.66美元，上市以来累计跌幅接近70%。