逾期1天就爆通讯录？海尔消金投诉缠身、屡现高息、催收乱象

作为我国首家产业系产融结合消费金融公司，海尔消费金融有限公司（下称“海尔消金”）近期动作频频。

一边是10亿级增资落地，引入地方国资与数字科技背景新股东补充资本；一边是时隔近两年终于敲定新任总经理，迎来“银行系”新帅掌舵。

双重动作背后，是这家成立十年的消金机构在规模扩张中遭遇的多重挑战，也折射出产业系消金在行业分化加剧、监管趋严背景下的转型困境。

十亿级增资落地股权格局迎重构

3月16日，国家金融监督管理总局青岛监管局正式批复海尔消金增资事宜，同意其注册资本由20.9亿元增至31.18亿元，新增资本金10.28亿元，这也是海尔消金成立以来的第四轮增资扩股。本次增资的核心亮点的是三家新机构入局，彻底打破原有股权格局。

具体来看，青岛林葱贸易有限公司、青岛国信产融控股（集团）有限公司持股比例均从0%提升至5.92%，上海海通云创智能数字科技有限公司则以4.97%的持股比例跻身股东行列。

股权调整后，原有股东持股比例相应稀释：第一大股东海尔集团公司持股49%保持不变，北京红星美凯龙、浙江逸荣投资、北京天同塞伯信息的持股比例分别降至16.76%、10.73%、6.7%。

据悉，三家新股东均具备明确的资源互补属性：青岛国信实控人为青岛市国资委，深耕金融、海洋等重点产业，可助力海尔消金深度嵌入产业消费场景；青岛林葱由青岛市崂山区财政局实际控制，能为其拓展本地市场提供支撑；海通云创则专注数字化服务，可推动海尔消金风控与运营体系的智能化升级。

资本压力逼近监管红线

此次十亿级增资并非海尔消金的主动布局，而是应对资本补充压力的必然选择。

公开数据显示，2021年至2023年，海尔消金资本充足率逐年下滑，分别为12.76%、11.58%与10.75%，2024年虽回升至11.02%，但2025年三季度末又降至10.84%，略低于行业平均水平，已逼近监管红线的安全边际。

随着业务持续扩张，海尔消金的资本补充压力日益凸显。此次增资将直接增厚核心资本，大幅提升资本充足率，为业务拓展与风险抵御预留充足空间。同时，监管层在批复中明确要求，海尔消金需完善公司治理、严控关联交易、防范化解金融风险，直指其发展中的核心短板。

与增资同步推进的，是海尔消金高层人事的尘埃落定。去年10月，原中原消金总经理周文龙的海尔消金总经理任职资格获监管核准，结束了该职位近两年的空缺状态，成为公司第四任总经理。

资料显示，周文龙拥有近二十年金融从业经验，具备“银行系+消金实战”双重背景：曾在中信银行总行深耕8年，深度参与零售信贷、风险管理等核心业务；主导中原消金运营8年间，推动其实现规模与盈利双提升，截至2024年末，中原消金总资产达424.79亿元，净利润5.03亿元，处于行业中上游水平。

值得关注的是，海尔消金此前两任总经理黄应华、张西铭均有银行系背景。业内人士透露，这一选择背后是产业系消金的共性需求。弥补金融专业运营经验的短板，而银行系人才在合规风控、信贷管理及金融资源整合上的优势，能精准适配产业系消金从“规模扩张”向“质量提升”转型的需求，周文龙的上任也被市场寄予破解海尔消金合规与风控困境的期待。

规模扩张背后增速承压

然而，新帅上任、资本补血的双重利好，仍难掩海尔消金的经营困境。作为依托海尔集团场景优势发展起来的消金机构，海尔消金早年深耕家电分期业务，后逐步拓展至“场景+现金”双布局，线上现金贷业务已成为核心收入来源。

数据显示，截至2024年末，海尔消金现金贷业务规模达222.19亿元，占比高达81.9%，2022年末这一比例曾达90.6%。业务规模快速扩张的同时，业绩增速放缓的压力日益凸显：2022年至2024年，其营业收入从17.1亿元增至31.68亿元，净利润从2.74亿元增至4.45亿元，但营收增速从57.38%降至27.25%，净利润增速从39.51%降至22.05%；2025年上半年，营收16.21亿元、净利润2.12亿元，同比增速进一步放缓至2.27%、19.77%。

业绩增速放缓的背后，是信用减值损失的快速攀升与资产质量的持续承压。2021年至2024年，海尔消金信用减值损失从5.96亿元攀升至16.25亿元，四年累计增幅达172.65%，直接拖累净利润表现。

资产质量方面，其拨备覆盖率持续下降，从2022年的199.34%降至2024年的179.3%，风险抵补能力不断弱化；不良贷款指标呈现“一降一升”态势：2022年至2024年，不良贷款率从2.35%降至2.15%，但不良贷款余额从4.86亿元增至6.03亿元，三年累计增长124.33%。

值得注意的是，2024年不良贷款率的下降与统计口径调整有关，此前“逾期60天以上贷款纳入不良”调整为“逾期90天以上贷款纳入不良”，若按原口径计算，其不良压力仍不容乐观。

罚单、投诉与政策高压

相较于业绩与资产质量的压力，海尔消金在合规层面的隐忧更为突出。

2025年7月，该公司曾在一个月内接连收到两张罚单，合计被罚235万元。其中，中国人民银行青岛市分行因其违反信用信息管理相关规定，对其罚款25万元；国家金融监督管理总局青岛监管局则针对其营销宣传夸大误导、催收行为不当、贷后管理不尽职、信贷资金被挪用、人为调整贷款五级分类等多项违法违规行为，罚款205万元，时任总经理黄应华被取消任职资格两年，多名高管被警告、罚款。

监管罚单对其催收行为的定性，与消费者高频投诉形成鲜明呼应，进一步印证了海尔消金合规管理的漏洞。事实上，消费者对该公司的催收乱象、收费不透明等问题的投诉从未间断。

截至2026年3月21日，黑猫投诉平台上以“海尔消金”为关键词的搜索结果居高不下，“暴力催收”“爆通讯录”成为投诉高频词；啄木鸟投诉平台上，也有大量投诉直指其“暴力催收”“恐吓骚扰家人”等违规行为，部分投诉细节触目惊心。

例如，2025年7月30日有消费者投诉称，在海尔消金借款1万元仅逾期1天，平台在能正常联系到借款人本人的情况下，仍向其家人发送威胁恐吓短信；另有消费者表示，自己在该平台借款5000元且前七期正常还款，仅因短期资金周转困难逾期1天，便遭到密集电话短信威胁，家人、朋友也被骚扰，严重影响正常生活，甚至有催收人员以法院名义威胁消费者“恶意拖欠”。

除催收乱象外，莫名扣费、收费不透明也是消费者投诉的重灾区。2025年7月28日，一位消费者反映，自己从未开通任何会员，却被海尔消金莫名扣款39元，联系客服后问题仍未得到解决；类似案例并非个例，还有消费者表示，自己从未在该平台借过款，却在2025年6月、7月被分别扣款257.18元。

收费不合理问题同样突出，有借款人投诉称，2024年在海尔消金借款4次，平台多次违规收取会员费，2025年2月提前结清全部借款后发现，每笔借款均被额外收取近300元提前还款手续费。

更值得关注的是，海尔消金部分贷款产品利率远超监管红线，叠加逾期罚息等附加费用，大幅加重借款人负担。

多份法院判决书对此予以佐证：安徽淮南法院【（2025）皖0403民初982号】显示，2021年海尔消金向赵某某发放的1130元消费贷款，借款12期，年利率达36%；河南许昌建安区法院【（2024）豫1003民初5566号】判决显示，其向杨某某提供的8000元借款，年利率同样为36%。

河北安新县法院【（2025）冀0632民初719号】则载明，海尔消金向杨某某发放1.2万元贷款，约定借款利率24%，逾期后按利率上浮50%即36%计息，最终法院仅支持按13.8%利率计算利息。

雪上加霜的是，监管政策的持续收紧进一步压缩了其合规容错空间。今年3月15日，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，要求各类贷款机构清晰披露息费成本，将贷款利息、分期费用、逾期罚息等全部纳入综合融资成本范围，彻底堵死了消金机构过往息费模糊化的操作空间，这对存在息费争议的海尔消金而言，无疑是更大的考验。