融360"导流黑幕"：AB贷死灰复燃 年化61%高息费套牢借款人

在金融监管持续收紧、助贷行业加速洗牌的背景下，部分头部贷款超市平台仍游走在合规边缘，为金融黑灰产提供流量入口。近期有消费者投诉反映，知名贷超平台融360存在为线下违规贷款中介导流的情况，协助中介以“还款监督人”“增信担保人”等名义，变相开展“AB贷”套路贷业务；同时，其平台导流的线上现金贷产品存在息费畸高、强制搭售会员服务等问题，综合融资成本远超监管红线，严重侵害金融消费者合法权益。

“AB贷”作为监管明令打击的金融黑灰产，核心是利用信息差与话术包装，诱导征信存在瑕疵的借款人寻找征信良好的亲友，以亲友名义申请贷款，最终由亲友承担实际还款责任。尽管监管部门多次开展专项整治，多地侦破多起AB贷诈骗案件，对涉案中介与从业人员依法追责，但这类违规业务并未彻底消失，反而借助贷超平台的流量加持，以更隐蔽的方式卷土重来。

据消费者投诉信息显示，有用户在融360平台提交贷款申请后，被平台匹配至北京某线下贷款中介机构。该中介以用户征信资质不足、无法直接获批贷款为由，反复要求用户寻找征信良好、无高额负债的亲友担任“还款监督人”，并谎称监督人仅需协助收款、无需承担任何还款风险。在后续沟通中，中介明确要求贷款资金先转入监督人账户，再由监督人转给实际用款人，本质上是将“还款监督人”变为实际借款人，完全符合AB贷的操作特征。用户察觉风险后拒绝配合，仍持续接到中介的骚扰电话，要求其按照该方案办理贷款。

这一过程中，融360扮演了关键的获客导流角色。作为连接借款人与贷款服务机构的流量枢纽，贷超平台本应建立严格的合作机构准入机制，对入驻中介的资质、业务模式、合规性进行全面审核，杜绝为违规机构提供流量支持。但从实际情况来看，融360并未履行必要的风控与审核义务，放任涉嫌开展AB贷业务的违规中介入驻平台，将急需资金的消费者引入套路贷陷阱，成为违规中介的“流量帮凶”。针对导流违规中介、变相支持AB贷等问题，媒体已向融360发送采访函，但截至发稿，平台未给出任何正面回应。

除了线下导流套路贷，融360在线上现金贷导流业务中同样存在严重合规漏洞。作为头部贷超平台，融360自身不直接放贷，主要为各类现金贷产品提供流量匹配服务，平台页面标注“贷款年利率7.2%-24%”“极速放款”等宣传语，吸引大量借款人申请。但在实际操作中，平台导流的多款产品存在息费拆分、隐形收费等问题，通过咨询服务费、会员费、权益费等名目，大幅抬高借款人的综合融资成本。

第三方投诉平台数据显示，有用户通过融360导流的贷款产品借款8000元，分12期还款，每期包含高额咨询服务费，按IRR口径计算，不含服务费年化利率已达36%，包含服务费后真实综合年化利率逼近61%，远超监管规定的利率上限。此外，融360关联平台时光分期导流的产品，存在强制收取会员费的情况，用户未主动勾选会员服务仍被扣费，叠加会员费后年化利率同样突破36%。值得关注的是，时光分期的资金合作方为鹰潭某网络小贷公司，该公司法定代表人为融360联合创始人，平台与资金方存在明显关联关系，却未充分向消费者披露，涉嫌隐瞒关键信息。

更值得警惕的是，融360及关联平台将会员权益与借款审批挂钩，宣称开通会员可享受优先审批、免排队等特权，本质上是强制搭售增值服务，变相增加借款人融资成本。根据国家金融监督管理总局发布的助贷新规，平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等名义变相提高费率，所有费用均应纳入综合融资成本核算，且综合融资成本需符合监管要求。融360的上述操作，明显违背监管规定，突破合规经营底线。

从法律与监管层面来看，贷超平台作为助贷服务的重要参与方，负有不可推卸的资质审核、风险排查与消费者权益保护责任。根据《消费者权益保护法》及助贷监管相关规定，平台应对合作机构进行尽职调查，建立动态风控机制，发现合作机构存在欺诈、套路贷、高息费等违规行为时，应立即停止导流、下架产品，并向监管部门报告。若平台未尽到审慎审核义务，为违规机构提供流量支持，导致消费者权益受损，需承担相应的民事赔偿责任，情节严重的还可能面临行政处罚。

广东济方律师事务所甘小俊律师指出，助贷平台若对导流的AB贷、高利贷等违规业务视而不见，未履行风险排查与下架义务，已构成侵害消费者知情权、公平交易权的行为。在当前严监管、强执法的行业环境下，平台应主动承担主体责任，全面自查自纠，清理违规合作机构与产品，杜绝为金融黑灰产提供生存空间。

当前，金融监管部门正持续加大对助贷行业的整治力度，将AB贷、套路贷、高利贷等纳入重点打击范围，明确要求商业银行对合作助贷平台实行名单制管理，严禁与无资质、违规展业的机构合作。融360作为行业头部平台，非但未发挥合规示范作用，反而纵容违规业务滋生，不仅损害了消费者利益，也扰乱了正常的金融信贷秩序，给行业发展带来负面影响。

对于消费者而言，面对各类贷超平台的贷款宣传，需提高风险防范意识，警惕“低息秒批”“征信修复”“无风险增信”等诱导性话术，切勿轻易为他人贷款提供担保，不签署空白合同或条款模糊的协议。若遭遇AB贷套路、强制收费、息费畸高等问题，应及时保留聊天记录、合同、转账凭证等证据，向金融监管部门、市场监管部门投诉举报，通过法律途径维护自身合法权益。

助贷行业的健康发展，离不开合规经营与责任担当。融360等贷超平台应正视自身存在的合规问题，立即整改导流违规中介、纵容高息费等行为，严格落实监管要求，筑牢风控防线。若继续漠视合规底线、纵容金融乱象，终将面临监管严惩与市场淘汰，付出沉重的代价。