尚诚消费金融收罚单：合规漏洞暴露 携程系关联合作引关注

3月23日，国家金融监督管理总局上海监管局公布行政处罚信息，上海尚诚消费金融股份有限公司（以下简称“尚诚消费金融”）因多项违规行为被罚款160万元，同时两名时任管理层人员因相关违规事项被予以警告处罚 。此次处罚聚焦公司多环节管理漏洞，也让其与携程系企业的大额关联合作情况再度引发市场关注。

五项违规叠加 监管开出百万罚单

此次针对尚诚消费金融的处罚文号为沪金罚决字〔2026〕47号，监管部门明确指出公司存在五项核心违法违规行为，具体涵盖个人贷款管理严重违反审慎经营规则、未经任职资格许可实际履行职责、审计管理严重违反审慎经营规则、保证金管理严重不审慎、催收外包管理严重违反审慎经营规则 。

从违规事项来看，个人贷款管理违规直指业务核心环节，反映出公司在信贷业务全流程把控上存在明显短板；未经任职资格许可履行职责，暴露出公司人事管理与业务合规的衔接漏洞；审计管理、保证金管理及催收外包管理的违规，则体现出公司内部治理、风险防控及外部合作管控的多重不足。

除公司主体受罚外，时任尚诚消费金融直营业务部资深高级经理邱晓娟、风险管理部资深高级经理孙茜，因个人贷款管理严重违反审慎经营规则这一违规事项，分别被予以警告处罚，处罚文号分别为沪金罚决字〔2026〕48号、沪金罚决字〔2026〕49号 。这一“双罚”处置方式，凸显监管对金融机构违规行为追责到底的态度，也彰显对关键岗位人员合规履职的严格要求。

公开资料显示，尚诚消费金融成立于2017年8月，注册资本16.24亿元，由上海银行、携程集团联合博裕资本、红杉资本共同发起设立。其中，上海银行与携程集团为公司第一、第二大股东，持股比例分别达42.7379%、42.1756%，博裕资本与红杉资本已完成股权退出。作为持牌消费金融机构，公司业务聚焦个人消费信贷领域，近年来业务规模实现快速扩张。

业务规模稳步增长 关联合作占比突出

成立初期，尚诚消费金融业务规模处于行业中游水平，2023年迎来跨越式发展。数据显示，2023年末公司贷款余额从130.5亿元增长至201.2亿元，首次突破200亿元大关；总资产达213.9亿元，同比增长59.9%；全年实现营收17.2亿元、净利润2.3亿元，同比分别增长41%、76.9%，盈利能力大幅提升 。

2024年，公司业务延续增长态势，年末贷款余额达到233亿元，同比增长15.8%；营收略有下滑至16.7亿元，但净利润进一步增长至2.4亿元，整体经营保持稳定上升趋势 。截至2024年末，公司业务结构呈现明显的线上渠道依赖特征，其中来自携程旅游客户渠道的贷款余额占比达20.6%，非股东方其他线上业务贷款余额占比为78.6%。

依托携程系的场景优势，尚诚消费金融与携程系企业的关联合作持续深化。据公司披露，截至2024年末，与携程系公司开展营销获客、共同出资发放贷款合作的机构共17家，另有7家增信合作担保公司 。2024年12月29日，公司与上海携程数科信息技术有限公司、天津携程融资担保有限公司签署业务合作协议，总交易金额达4.4亿元，合作内容涵盖客户推介、担保代偿等服务 。

其中，与携程数科的合作包括“诚e借”“诚e花”两项客户推介服务，交易金额分别为3亿元、0.6亿元；与携程融担的担保代偿服务交易金额为0.8亿元 。2025年1月1日，公司与携程系另一主体北京互金新融科技有限公司续签合作协议，约定携程信用贷合作服务费交易金额上限3亿元、携程信用购合作服务费交易金额上限0.6亿元，同时约定携程融担担保代偿服务交易金额上限0.6亿元 。

从合作规模来看，2024年公司与携程系的关联交易规模共计1.96亿元，其中向北京互金新融科技支付客户资源导流费用1.93亿元，向西安趣携金融服务有限公司支付催收服务费用0.02亿元。值得注意的是，携程系合作在公司业务中的占比正逐步调整，2022-2024年，携程客户渠道贷款余额占比分别为29.11%、29.10%、20.60%，公司也在同步拓展股东方以外的互联网渠道合作。

合规漏洞凸显 行业监管趋严

此次160万元罚单，是尚诚消费金融时隔三年多再次收到百万级罚单，也为其业务扩张与合规管理敲响警钟。业内人士指出，消费金融行业竞争日趋激烈，监管对机构合规经营的要求持续提升，此次罚单暴露出公司在核心业务管理、内部治理、合作管控等多方面的薄弱环节，后续整改成效将直接影响公司业务发展与市场形象 。

从行业环境来看，2026年以来消费金融领域监管高压态势不减。截至目前，年内已有4家持牌消费金融机构收到监管罚单，处罚金额合计389万元。监管重点持续聚焦个人贷款合规、合作机构管控、催收规范、贷后管理等核心风险领域，“双罚制”成为监管处置违规行为的常见模式，对金融机构及相关责任人的问责力度不断加大 。

针对此次处罚，尚诚消费金融相关工作人员表示，公司高度重视相关处罚，正全力推进内部整改工作，确保所有业务合规稳健运营。但市场对公司整改的有效性仍存关注，尤其是在个人贷款管理、关联合作风险把控等关键领域，如何补齐合规漏洞、优化风险防控体系，将成为公司后续发展的核心课题。

与此同时，携程系企业与金融机构的合作模式也备受关注。近年来，在线旅游平台凭借高频消费场景优势，与消费金融机构的合作不断深化，但也面临消费者权益保护、信息披露规范等方面的监管要求 。2026年2月，监管部门对携程等六家出行平台开展约谈，直指其与金融机构合作中存在的误导性营销、信息披露不充分等问题，这也为包括尚诚消费金融在内的合作机构敲响合规警钟，推动行业合作向更规范、更稳健的方向发展 。

未来，随着监管趋严与行业竞争加剧，尚诚消费金融需以此次整改为契机，全面强化合规管理体系建设，优化业务流程，加强合作机构全链条管控，平衡业务扩张与风险防控的关系。同时，在与股东方及关联企业的合作中，需严格遵守关联交易监管规定，合理控制合作规模与风险敞口，切实保障金融消费者合法权益，推动公司实现可持续健康发展。