从公益到收割：轻松保严选借轻松筹流量背书 低价套路猎老人

头顶“AI医疗第一股”的光环，港股上市企业轻松健康集团的光鲜财报背后，藏着旗下轻松保严选的重重合规危机。

截至2026年4月27日，黑猫投诉平台上针对轻松保严选的投诉量已突破1800条，其中绝大多数指向“不知情自动扣费”“退保无门”“虚假宣传”等核心问题。

在国家金融监督管理总局持续深化互联网保险合规整治的背景下，这家依托公益流量崛起的保险经纪平台，为何能顶着监管处罚与用户控诉，将“自动扣费”的灰色生意持续至今？其背后折射的，是整个互联网保险行业“流量至上”与合规经营的深层博弈。

低价诱饵与隐蔽链路围猎弱势群体

作为轻松健康集团的核心保险经纪品牌，轻松保严选的崛起离不开轻松筹的流量加持。公开信息显示，轻松健康前身为2014年成立的轻松筹，早年以大病众筹的公益属性积累了数亿用户，逐步延伸出轻松保、轻松健康等业务板块。

2024年，为满足上市合规要求，轻松筹业务被剥离给创始人杨胤实际控制的中朗集团，但双方的业务协作并未中断——轻松保严选依旧依托轻松筹积累的公益用户群体，通过场景植入实现快速扩张，而这份公益信任，最终沦为其违规获客的“敲门砖”。

破浪资本调查发现，轻松保严选的违规套路已形成成熟闭环，精准瞄准下沉市场及老年群体，隐蔽性极强且极具迷惑性。其核心获客手段，是将商业保险包装成“公益回馈”，以极低门槛诱导用户入局：

微信弹窗、短视频信息流、朋友圈裂变中，“首月0.99元享百万医疗”“轻松筹专属福利，免费领取保障”等宣传语随处可见，广告画面刻意放大“低价”“高保额”，却对“长期缴费”“自动续费”等核心信息避而不谈，甚至弱化“保险”二字，让用户误以为是免费福利。

更隐蔽的是其投保链路的设计。破浪资本实测发现，点击“立即领取”后，页面未对产品进行任何介绍，便直接跳转至手机号验证环节，用户需勾选相关协议才能查看产品详情，且全程无单独的二次确认步骤。

跳转后的页面仅用醒目字体标注“最高600万医疗报销”，对保费涨幅、缴费期数等关键信息一笔带过。这种设计，让不少对智能手机操作不熟悉的老年用户，在不知情中签下长期自动扣费协议。

顶格处罚无效扣费陷阱愈演愈烈

来自黑猫投诉平台的案例触目惊心：有用户2023年12月误点遮挡广告，支付1.99元后便被静默扣费，直至2026年4月查询账单才发现，三年间累计被扣1971.1元；另有用户反映，平台在未明确告知、未获得本人同意的情况下，擅自开通多项长期保险代扣，累计扣费高达15994.61元。

更令人咋舌的是，首月0元或0.99元的低价诱饵，次月保费会暴涨3至10倍，从几元飙升至几十元甚至上百元，而这种“首月低价”模式，早在2022年就被原银保监会明确认定为违法行为，轻松保彼时也因此被罚款130万元。

顶格处罚并未起到震慑作用。破浪资本注意到，2023年以来，轻松保严选仅微调宣传话术，将“首月0元”改为“首月0.99元”，核心的低价诱导、隐形授权、自动扣费模式未发生任何改变。

更令人无奈的是，当用户发现被违规扣费、想要退保退款时，才会遭遇平台设置的“维权壁垒”——APP及小程序中，投保入口醒目突出，人工客服入口却极度隐蔽，形成“客服黑洞”，这一问题也被复旦大学保险团队2026年3月发布的《2026年保险行业消费者权益保护工作报告》列为典型违规套路。

“客服要么打不通，打通了就用‘正在审核’‘需要核实’敷衍，拖到下一个扣费日再扣一笔。”一位维权用户向记者吐槽，即便坚持退保，平台客服也会以“仅为经纪平台，不承担承保责任”为由推诿，将用户推向合作保险公司，而保险公司则反向推诿“保费由平台代收、投保流程由平台负责”，形成“踢皮球”僵局。

更有用户反映，退保后仍会收到轻松保严选的短信“轰炸”，最多时一天收到4条，甚至被虚假催缴保费的电话骚扰，质疑平台滥用用户信息。

商业模式驱动监管震慑不足

轻松保严选之所以敢屡教不改，核心在于其底层商业模式的驱动与监管漏洞的可乘之机。

2025年底，轻松健康在港交所上市，首日股价暴涨158.82%，2025年财报显示，公司全年总营收12.56亿元，同比增长32.9%。相较于这份亮眼业绩，2022年130万元的罚款不过是“九牛一毛”，难以形成有效震慑。

作为保险经纪平台，轻松保严选不直接承保，将获客、扣费、理赔等环节拆分给不同主体，一旦出现问题便互相推诿，形成监管真空。

更深层的原因，是轻松健康对公益流量变现的路径依赖与转型困境。剥离轻松筹这一核心流量入口后，轻松健康的活跃用户从2022年的7050万骤降至2025年上半年的2270万，流失近4800万，曾经作为核心利润来源的保险业务增速近乎停滞，收入占比从2022年的81.5%降至2025年的26%。

为维持营收增长，轻松健康转向低毛利的健康相关服务，其中数字营销业务占比极高，而这种“流量中间商”模式，让其更依赖低价获客与规模化扣费实现盈利。

值得警惕的是，轻松保严选的违规乱象并非个例，而是互联网保险行业的一个缩影。复旦大学上述报告显示，在对25家核心保险主体、89款主流产品的测评中，互联网保险营销存在六大典型违规套路，除“客服黑洞”外，还包括片面对比制造“最优假象”、视觉设计弱化关键信息、保费展示不实等，其中短视频、直播等新媒体渠道已成为违规营销的重灾区，部分平台甚至鼓吹“贷款买保险”、虚构超高年化收益，误导消费者。

AI驱动下科技光环难掩短板

此外，轻松健康标榜的“AI驱动”战略也存在明显落差。2025年，公司研发费用仅7558.9万元，占营收比重降至5.4%，而销售及营销开支高达2.13亿元，是研发开支的近3倍。其推出的AI技术栈及医学AI智能体，目前仍停留在概念包装层面，尚未形成可量化的竞争壁垒，所谓“科技赋能”，更像是掩盖其流量依赖与合规短板的幌子。

业内专家指出，轻松保严选的困局，本质上是“流量变现优先于消费者权益”的畸形商业模式导致的必然结果。跨区域执法协调成本高、监管取证难度大、处罚力度不足，加上用户认知偏差与维权成本高，让此类违规行为屡禁不止。针对这一现状，复旦大学保险团队建议，应依托AI技术搭建全场景违规监测体系，压实机构主体责任，完善投诉处理闭环，同时加强保险知识普及，提升消费者风险识别能力。

对于普通消费者，尤其是老年群体，律师建议，面对“低价保障”“免费领取”等宣传需提高警惕，不轻易点击陌生链接、不随意泄露个人敏感信息；投保前务必仔细研读合同，重点关注保费、缴费周期及自动续费条款；若发现违规扣费，应立即冻结银行卡、保留相关证据，通过12378金融消费投诉热线、12315消费者投诉热线或当地监管部门维权。

从公益流量崛起，到上市光环加身，轻松健康的转型之路本应朝着合规、普惠的方向前行，却因对违规模式的路径依赖，陷入用户信任流失、合规危机凸显的困境。

轻松保严选的“自动扣费”顽疾，不仅是一家企业的经营失范，更是对整个互联网保险行业的拷问：当流量变现与合规经营发生冲突，企业应如何坚守底线？监管部门又该如何筑牢防线，守护消费者的“钱袋子”？答案，或许藏在每一次监管整治、每一次企业整改，以及每一次消费者维权的努力之中。