雪融花APP暗放超利贷：日息70元年化255% 线下藏避责猫腻

“借1万元用1天，利息70元”——这样一则看似应急的借贷报价，背后隐藏着年化利率高达255.5%的超利贷陷阱。

近日，破浪资本体验雪融花APP后发现，这款宣称“持牌合规”的借贷平台，不仅存在预扣本金、捆绑消费等违规操作，更暗中为高利贷、失信机构引流，通过“线上获客+线下签约”的隐蔽模式，游走在监管红线边缘。

与此同时，黑猫投诉平台上，数百条相关投诉直指其砍头息、暴力催收等乱象，而平台则以“仅提供信息发布”为由推卸责任，一场围绕借贷乱象的调查就此展开。

实测直击：1万元日息70元

为摸清雪融花APP的实际运作模式，破浪资本模拟普通用户提交1万元借款申请，在填写身份证、手机号、工作信息等基础资料后，很快接到自称雪融花平台工作人员的贷款中介电话。

对方通过微信发送带有平台标识的截图，确认贷款需求后，先后要求补充芝麻信用分、微信月账单截图，甚至索要营业执照。在记者以不便提供营业执照为由拒绝后，贷款审核被告知“未通过”，但中介随即推荐了一款“应急贷”产品。

这款“应急贷”的运作规则充满陷阱：1万元借款使用1天需支付70元利息，最长使用周期100天，分10期、每期10天还款。

更隐蔽的是，借款满10天未还款，本金将自动缩减至9000元，消失的1000元被直接计入利息。这种操作本质上是变相预扣本金，使得借款人实际到手金额缩水，而借贷成本却仍按名义本金计算。

更值得警惕的是其签约模式。中介明确表示，“应急贷”无法全流程线上办理，必须由借款人线下当面签署合同。这一设计将最易留痕、最便于监管核查的交易环节转移至线下，既增加了借款人的举证难度，也为雪融花平台日后撇清关系预留了空间。

经测算，该“应急贷”日利率达0.7%，名义年化利率（单利）高达255.5%，是当前一年期贷款市场报价利率（LPR）3.1%的4倍（即司法保护上限12.4%）的20倍以上，已构成监管严打的超利贷。

投诉缠身：预扣本金、捆绑消费

破浪资本发现的违规乱象，并非个例。在黑猫投诉平台上，关于雪融花APP的投诉居高不下，核心集中在预扣本金、捆绑消费、暴力催收三大问题。2025年11月，有用户反映，在雪融花借款4500元，实际到账仅3199元，1301元被以“服务费”名义直接扣除；另有用户表示，在平台“臻优选”板块借款4500元，被强制要求购买标价1390元的商品，借款到账后该费用立即扣除，且需在一个月内分两期还款4590元。

经核算，若上述被强制购买的商品不归用户所有，该笔借款的年化利率高达26930%，即便商品归用户所有，年化利率也达27.1%，远超司法保护上限。

类似案例还有很多，有用户称连续在雪融花借5笔30天期贷款，到账后均被扣除40%本金，后续又被以撮合费、担保费、公证费等名义追加扣款，个人信息还遭到泄露。

面对投诉，雪融花平台的应对方式颇具避责意味。今年4月，有用户投诉借款5000元被划扣1800元居间服务费，平台回复称自身“仅作为免费的金融产品发布平台，不提供放款和担保等服务”，要求用户自行联系资金提供方。

但《民法典》第六百七十条明确规定，借款利息不得预先在本金中扣除，若有扣除，应按实际借款数额返还并计算利息，雪融花的避责说辞显然不符合法律规定。

股东迷雾：失信关联方暗藏其中

雪融花APP的运营主体为苏州暴风雪网络科技有限公司（下称“暴风雪科技”），该公司官网宣称“持牌合规机构，借款更放心”，其所谓的“持牌”背书，实则来自股东之一的苏州市吴门科技小额贷款有限公司（下称“吴门小贷”）。

工商信息显示，暴风雪科技成立于2016年9月，注册资本200万元，当前三大股东分别为雪融花（上海）科技有限公司（持股49%）、吴门小贷（持股30%）、苏州吴门车联智能科技有限公司（持股21%）。

值得注意的是，暴风雪科技的股权曾发生过重大变更。2024年7月前，胡已伟为公司大股东，此后股权变更为上海汇倾信息科技有限公司（现雪融花上海科技）。而看似能提供“持牌”背书的吴门小贷，其主营业务为向科技型中小微企业发放贷款，与雪融花平台面向个人的借贷引流业务并无直接关联。

更令人担忧的是，雪融花平台实际链接的贷款咨询服务，指向的是南昌市红谷滩新区博能小额贷款有限公司（下称“博能小贷”）。企查查数据显示，博能小贷的大股东江西博能实业集团有限公司深陷债务危机，拥有31条失信记录、6条被执行记录，涉案总额逾14亿元，已被列入失信被执行人名单；博能小贷自身也有3条被执行记录，涉案金额约4.34亿元。

今年4月，博能实业持有的江西裕民银行5.9亿股股权被拍卖，其在该银行的股权彻底清零，信用体系已全面崩塌。

引流陷阱：链接违规平台

除了博能小贷，破浪资本发现，雪融花平台还为多家存在违规记录的借贷平台引流，形成一条隐秘的违规放贷链条。其中，及时帮手、点钱花、小鱼分期等平台均与雪融花存在合作关系，且各自存在不同程度的违规问题。

及时帮手平台宣称最高可借20万元，年化利率13.78%—24%，实际放款方为吉林市创富小额贷款有限责任公司（下称“创富小贷”）。其还款规则显示，支持账单日批量代扣、用户主动还款等方式，且明确备注“本息+担保费一次，咨询费第二次”。

这一操作直接违反了今年4月3日国家金融监督管理总局发布的相关通知——增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。此外，黑猫投诉上关于及时帮手的投诉达30余条，均涉及预扣本金、捆绑消费，有用户借款4500元实际到手仅3060元，还被强制购买1440元镜框。

点钱花平台的违规问题同样突出，有用户借款3000元，分两期15天还款，总还款额超4000元，其中融资担保费每期525元，两期合计1050元；另有用户反映，逾期后遭到频繁骚扰电话、恐吓短信等暴力催收。而小鱼分期平台的实际放款方为南京市乐在科技小额贷款有限公司（下称“乐在科技小贷”），其关联平台“小橙借款”曾因违规收集个人信息，被江苏省通信管理局通报。

更为隐秘的是，乐在科技小贷或与深陷经营困境的三胞集团存在关联。公开资料显示，三胞集团曾是江苏大型民营企业集团，旗下拥有两家上市公司，后因疯狂扩张陷入债务危机，2023年被证监会罚款400万元，旗下捷融小贷还被抖音集团列入永不合作主体清单。市场猜测，乐在科技小贷或为三胞集团转移信贷业务的载体，但其关联关系尚未得到明确证实。

监管高压下：避责把戏难掩违规本质

当前，金融监管部门对超利贷、套路贷的打击力度持续加大。近日下发的《小额贷款公司综合融资成本管理工作指引》明确规定，借款合同中未明确约定的费用，不得向借款人收取，彻底杜绝预扣本金、服务费、违约金等隐性收费乱象；国家金融监督管理总局此前发布的通知，也对互联网助贷业务的息费收取作出严格限制。

雪融花平台以“信息发布平台”为幌子，实则构建起“线上引流—线下签约—违规放贷”的完整链条，一边打着“持牌合规”的旗号吸引用户，一边为失信机构、高利贷平台导流，其行为已严重违反监管规定，也侵害了借款人的合法权益。

业内人士指出，雪融花的运作模式，本质上是将超高利率风险分包转嫁，通过线下签约规避监管，平台虽看似“隐身”，但作为引流方，仍需承担相应的监管责任。