年化飙至829%、持牌小贷加持 闪小融复刻714高炮乱象

在网络信贷监管持续收紧、综合融资成本管控日趋严格的行业背景下，仍有持牌金融机构依托旗下网贷平台，通过包装新型收费名目、篡改计费规则的方式，变相突破利率监管红线。

近日，多款用户投诉指向名为“闪小融”的网贷平台，该平台假借会员增值服务名义收取高额隐性费用，叠加短期分期模式，衍生出旧式高炮网贷的全新变种，真实年化利率远超法定标准。

值得注意的是，该平台资金发放、运营服务均依托地方持牌小贷机构江苏企惠互联网科技小额贷款有限公司，正规金融牌照加持下的违规经营模式，引发市场对机构合规风控体系的广泛质疑，相关消费投诉已累计超200条。

到手本金与还款金额严重失衡

多名借款人的真实借贷经历，揭开了闪小融平台隐蔽的收割套路，其中前置扣费、本金虚高计息成为最核心的违规模式。江苏消费者小王的借贷遭遇极具代表性，今年5月，其在闪小融平台申请6000元短期借款，协议约定借款周期为一个月，分两期结清，单期还款金额3045.06元。

但资金放款到账瞬间，小王账户被直接扣除2399元费用，扣款主体为京南科技，平台将该笔费用定义为会员服务费，未提前明确计入融资成本。此次扣费后，小王实际到手可用资金仅3601元，却需要按照全额6000元本金计息还款，整体本息合计需支付6090.12元。经核算，该笔借贷业务的真实年化利率高达829.48%，大幅超出国家金融审判规定的合法利率上限，属于典型的变相高利贷行为。

除高额前置扣费外，平台还单方面限制用户提前结清权益。小王曾在首期还款日之前主动联系客服，希望按照实际到手本金结清欠款，减免多余利息，但遭到平台拒绝，被强制要求按照既定账单全额还款，无任何协商调整空间。

同类侵权案例在消费投诉平台大量涌现。广东一名用户2025年11月在该平台申请2300元借款，放款后即刻被扣除506元隐性费用，后续仍需足额偿还本息2338.4元，全程未享受任何对应会员增值服务，纯粹沦为平台抬高借贷成本的收费工具。

无借贷操作仍遭自动扣费

梳理海量投诉信息可见，闪小融平台的违规操作不止于高息放贷，无交易扣费、无故扣款不退等侵害消费者权益的行为同样频发。有江苏用户反馈，2026年3月仅误触平台入口，未提交任何借款申请、未签署借贷协议，却在后续数月持续被平台自动扣除39.9元费用。

从业务模式来看，闪小融整套运营逻辑复刻了早期高风险短期网贷特征，通过将会员费、技术服务费等费用剥离于显性利息之外，伪装成增值服务收费，规避利率监管审查，本质是旧式“714高炮”网贷的新型变种。

记者深度核查发现，闪小融平台并非无名网贷产品，其资金供给、运营服务均与持牌金融机构深度绑定，核心运营主体为江苏企惠互联网科技小额贷款有限公司。作为江苏泰兴首家获批的互联网科技小贷公司，企惠小贷拥有正规网络小贷经营资质，这也是闪小融对外宣称“持牌消费金融平台”的核心依据。

平台公示协议文件显示，闪小融信贷服务由企惠小贷与闪小融（重庆）数字科技有限公司联合运营，其中企惠小贷兼具资金出借方与服务监管方双重身份。这意味着，本次曝光的超高息放贷、隐性扣费等违规业务，均在持牌机构主导下开展。

关联企业暗藏经营风险

企惠小贷成立于2016年6月，注册资本2亿元，股权结构由江苏金海融网络信息服务有限公司、泰州云数科技有限公司分别持股60%、40%。2026年3月，公司完成核心人事调整，法定代表人由倪亦南变更为张云龙，企业管理层迎来全新更迭。

履历信息显示，原法定代表人倪亦南曾长期担任公司董事长、总经理，其名下控股的嘉盛云联（上海）数字科技有限公司，在2025年11月因合同纠纷被法院强制执行133.6万元，企业及倪亦南本人均被依法列为限制消费对象，存在明确的经营失信记录。而新任法人张云龙自2024年8月起任职公司董事，伴随人事调整，企惠小贷也同步开启新的业务布局。

记者调研获悉，企惠小贷近期上线自营微信小程序“企惠花”，主打信贷信息匹配服务，成为公司转型业务的重要载体。该产品定位为金融信息服务平台，核心功能为收集用户姓名、手机号、身份证、资产状况等敏感个人信息，完成信息填报后为用户匹配各类信贷产品。

平台授权协议明确，用户对企惠小贷的信息授权，自动同步至其关联企业四川码嘟嘟科技有限公司。公开工商信息显示，该关联企业2026年注册资本大幅缩水，从1000万元降至100万元，旗下还控股成都保兴金融服务外包有限公司，整体经营稳定性存疑。

表单业务面临整改关停风险

业内专业人士指出，企惠花的运营模式属于典型的金融信息掮客业务，依托表单采集用户隐私数据，通过多级分销、嵌套导流的方式对接各类助贷、网贷平台，凭借信息流转赚取佣金收益。该模式直接导致大量用户信息泄露，众多填报信息的消费者后续持续遭遇贷款中介电话、短信骚扰，个人信息权益受损严重。

针对金融网络营销乱象，八部委联合出台《金融产品网络营销管理办法》，明确划定监管红线，严禁第三方平台开展金融业务转委托、多级分销、嵌套导流等违规行为，要求所有信贷引流渠道必须直接对接金融机构自营平台，彻底斩断多层信息流转链条。新规明确设置整改窗口期，所有不合规表单导流业务需在2026年9月30日前完成全面整改，逾期未达标将依法关停。

行业分析人士表示，企惠花核心的“信息采集-多级导流-佣金分成”模式，完全契合新规禁止的违规业态，整改难度极大。行业通用整改路径仅包含关停业务、切割第三方合作、并购重组整合三类，无论选择何种方式，均需要大量资金、人力成本投入，对企惠小贷的经营能力与合规整改能力形成严峻考验。

持牌机构乱象亟待根治

自2025年10月起，金融监管部门正式施行互联网助贷业务新规，明确要求所有增信服务、会员服务、中介服务产生的费用，必须全额计入借款人综合融资成本，且需完整公示利率区间，严格对标金融审判利率标准，杜绝各类隐性收费规避监管的行为。

当前网络小贷行业监管体系持续完善，利率管控、消费者权益保护、个人信息安全、助贷业务合规等监管要求全面收紧。对于企惠小贷这类地方持牌金融机构而言，旗下平台超高息放贷、隐性扣费、违规导流、信息泄露等多重乱象，不仅违反监管新规要求，也严重透支持牌金融机构的公信力。

在行业全面合规洗牌的大趋势下，中小持牌小贷机构需彻底摒弃粗放套利模式，平衡合规经营与业务发展的关系。如何快速整改存量违规业务、完善风控体系、修复消费者信任，成为企惠小贷当下亟待解决的核心难题，后续业务整改进展与监管处置结果值得持续关注。