股掌柜再次被查：员工靠忽悠招揽客户 总裁黄磊占用公司资金

7月20日，湖南证监局连续披露两份行政监管措施决定书，直指股掌柜证券投资咨询有限公司存在公司治理失效、合规管理缺位等多项行业禁令行为，公司法定代表人、总裁黄磊同时因对公司违规负主要责任，且个人存在占用公司资金的问题，被采取责令改正的监督管理措施，两份处罚记录均同步记入证券期货市场诚信档案。

公司治理和内控存在明显不足

据湖南证监局公示的决定书内容显示，股掌柜证券投资咨询有限公司本次被查实的违规行为覆盖内部管理到前端展业全链条：公司治理和内控存在明显不足，合规管理及客户回访制度不完善，未能建立有效的内部约束机制；一线业务端部分员工推广宣传行为严重失范，个别未取得相应执业资质的人员违规向客户提供投资咨询服务，甚至通过虚假宣传、直接或变相承诺收益的方式招揽客户，严重违反证券投资顾问业务的基本执业规范。

作为公司法定代表人、总裁的黄磊，对上述全部公司违规事项负有主要管理责任，同时其个人还被查实存在占用公司资金的问题，相关行为一并违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于高管勤勉尽责、忠实履职的明确要求。湖南证监局依据《证券投资顾问业务暂行规定》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》相关条款，对股掌柜证券投资咨询有限公司采取出具警示函的监管措施，对黄磊本人采取责令改正的监管措施，并要求公司在收到决定书之日起一个月内提交完整书面整改报告，监管部门将对后续整改落地情况进行持续跟踪检查。

历史上曾多次改名

公开工商信息显示，股掌柜证券投资咨询有限公司成立于2002年，历史上有多个曾用名，包括盈亚证券投资咨询有限公司、盈亚科技发展有限公司、北京盛世创富证券投资顾问有限公司、北京亿群证券投资顾问有限公司、北京股商证券投资顾问有限公司等。

该公司2024年获评高新技术企业，当前注册资本为20041万元，注册地址位于湖南省长沙市芙蓉区，公司经营范围覆盖证券投资咨询、技术服务、信息技术咨询、广告制作发布等多个领域。2025年，公司参保人数为717人。

“虚假宣传”是老、大、难问题，多次被客户投诉

梳理过往监管记录可以发现，这并非股掌柜首次因合规问题收到监管罚单。早在2025年6月，湖南证监局就曾针对该公司开出过责令改正的行政监管措施，当时查实的问题包括内部控制及合规管理不完善、存在虚假误导性营销宣传并承诺投资收益、未注册人员违规提供投资建议、信息公示及风险提示不到位、直播业务开展不规范等多项违规行为，要求公司全面强化内控体系建设，提升合规运作水平。

时隔一年，同类展业违规问题再次出现，也侧面反映出公司此前的整改并未真正落地，内部合规漏洞未得到根本性修补。

在第三方投诉平台及行业公开信息中，近年来关于股掌柜的相关投诉长期集中在几类问题：有投资者反映在业务员诱导下缴纳高额服务费后，获得的投资建议完全不具备参考价值，账户出现大幅亏损，此前业务员承诺的“高收益”“稳盈利”无一兑现；还有用户投诉称，公司营销人员通过社交平台发布大量不实的盈利截图、客户反馈，虚构过往荐股业绩，诱导普通投资者付费购买服务，后续出现纠纷后又以各种理由拒绝退费。这类投诉的集中出现，也与本次监管部门查实的“虚假宣传、承诺收益、无资质展业”等违规事实形成了相互印证。