苏宁银行业绩依赖资质下行 金融纠纷质疑不断何以解忧？

近日，苏宁银行由于重要股东方——苏宁易购、康得新等发生动荡，引发了市场对其业务稳定性的关注。甚至引发了苏宁银行业务依赖、以及股东波动影响经营的质疑。

苏宁银行对此予以否认，并表示，该行股权统一由江苏省股权托管中心托管，任何股东都不可能以银行股权来从外部质押融资，也不可能以任何形式抽回资本。

背靠苏宁

苏宁银行成立于2017年6月15日，系全国第一家O2O银行。注册资本40亿元，在发起的7家股东中，苏宁易购集团为第一大股东，持股30%。

于是，苏宁银行从成立之初，就主要以苏宁的核心供应链企业为纽带，拓展其上下游企业，开展包括供应链金融、微商金融等在内的业务。

据公开资料显示，2017年至2020年6月末，苏宁银行核心供应链金融贷款分别为46.84亿元、88.29亿元、76.16亿元、46.09亿元，占贷款总额的比例分别为92.99%、89.46%、23.25%、12.26%。

供应链金融业务占比缩小的同时，该行小微商户、消费金融业务的规模快速扩大。2017年至2019年末，苏宁银行小微商户贷款3.13亿元、5.55亿元、42.11亿元，占贷款总额的比例分别为6.21%、5.62%、12.85%。此外，截至2020年末，该行小微企业贷款余额98亿元，占该行贷款的25%；供应链金融项下各类对公贷款余额72亿，占该行贷款的18%；个人消费贷款余额269.3亿元，较年初增长89.4%。

花式营销，欲解流量焦虑

一直以来，苏宁银行的业务主要来源于公司客户，2020年个人消费带快的猛增，与其实为“拉新”的营销手段不无关系。

8月中旬，苏宁银行推出消费贷产品——“升级贷”，并推出合伙人玩法：用户邀请新客户借款成功后，便可获得返现；如果招募合伙人，还获得下级、下下级分润。甚至还打出了“轻松月入过十万”的口号吸引客户。

苏宁银行曾在2019年信誓旦旦表示，未来3-5年内，力争成为“江苏地区普惠金融客群最多”的新型银行。然而，此类玩法在行业内并不算“新招”，且鲜有成功案例，还有被叫停的先例。

有业内人士认为，这种拉新手段体现了该行在获客方面的试水与突破，也反映其用户焦虑及经营瓶颈；从营销效果上看，转化并不见得高，甚至可能由于不了解产品，造成风险和投诉事件。

资产质量下行

四年来，苏宁银行累计实现营业收入44.22亿元，净利润约5亿元。

2017年至2020年，该行分别实现营收1.45亿元、4.5亿元、10.17亿元、28.1亿元；净利润分别为0元、355.13万元、7573.42万元、4.2亿元。

与之大步扩张的还有负债。2019年底，该行总负债为597.43亿元，是2017年末的5.41倍。

受宏观经济增速放缓、新冠疫情以及客户资质下沉的因素影响，苏宁银行的资产质量也不免受到下行的考验。

2017年至2020年上半年，苏宁银行分别计提贷款减值准备0.42亿元、1.8亿元、6.2亿元、6.57亿元。

2017年至2018年末，苏宁银行不良贷款均为0，2019年、2020年末不良贷款率分别为0.88%、0.94%，呈逐年扩大趋势。

在金融借款合同纠纷方面，2020年之前，苏宁银行共有9起该类开庭公告，2020年却有逾100起，在下半年开庭的就有119起。

卷入的众多借款合同纠纷中，最让人瞩目的是与*ST中南之间的亿元借贷案。由于中南文化及其实控人名下的资产早被轮候冻结，今年5月19日，南京市中院作出终止执行的裁定。这也意味着，苏宁银行1亿元的本金以及过千万元的利息，基本无望收回。

同时，南京市中院另一份执行裁定书显示，大贺集团所欠苏宁银行2899万元本金及上百万元利息，同样终止执行。

此外，苏宁银行还与重庆力帆集团、南京金盛集团等企业产生票据纠纷或借款合同纠纷。

动辄数千万甚至上亿的不良贷款，让其本已捉襟见肘的资本金压力倍增，从而进一步压缩资产端的扩张空间。

2019年，苏宁银行资本充足率仅12.39%，比去年同期下降13.94%，据监管最低要求不足2个百分点。

与头部机构差距较大

据公开财报显示，截至2019年末，苏宁银行总资产为639.01亿元，其中贷款余额为305.06亿元，存款余额为436.87亿元，小微企业贷款余额78.95亿元，贷款户数8534户，全口径客户数2500万户。

同样是互联网银行，截至2019年末，微众银行资产总额达2912.36亿元，负债总额达2751.16亿，其中个人客户达2亿人，法人客户达90万家，管理贷款和管理资产余额均突破4400亿元。其中，该行微粒贷产品，客户数便超过2800万。无论是资产，还是客户流量都有不小差距。

疫情的影响、获客成本上升、贷后端收紧、利率收费收紧等多重因素影响，2020年民营银行利润空间均受到不小挤压。

据业内人士分析，开发创新性消费产品方案，打造自身特色业务，加强底层金融科技能力的建设，完善和迭代风控模型，以及利用人工智能、提升智能水平，将是民营银行突围的关键。

那么，面对竞争加剧、优质客户难获取等多个困境下，苏宁银行将如何突破瓶颈，还需市场考验。