华夏幸福52亿债务逾期：多家金融机构加入债委会

金融虎讯 2月2日综合消息，昨日深夜，华夏幸福（股票代码：600340）公告了公司及下属子公司部分债务未能如期偿还的情况。截至目前，华夏幸福基业股份有限公司（简称“华夏幸福”）及下属子公司发生债务逾期涉及的本息金额为52.55亿元，涉及银行贷款、信托贷款等债务形式，未涉及债券、债务融资工具等产品。华夏幸福表示，目前正在与上述逾期涉及的金融机构积极协调展期相关事宜。据了解，这是华夏幸福首次官方承认债务逾期问题。

对于债务逾期的原因，华夏幸福解释称，因受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加多轮疫情影响，自2020年第四季度至今，公司到期需偿还融资本息金额559亿元，剔除主要股东支持后的融资净现金流-371亿元，公司流动性出现阶段性紧张，导致出现部分债务未能如期偿还的情况。

在影响及应对措施上，华夏幸福表示，债务逾期可能会对公司经营和融资产生一定影响；公司正全力协调各方积极筹措资金，以尽快解决相关问题，并已与部分金融机构就展期等达成共识。同时，在地方政府的大力支持下，在主要股东的积极协调下，公司正在制定短中长期综合化解方案，公司将坚决恪守诚信经营理念，积极解决当前问题，落实主体经营责任。

针对流动性紧张问题，华夏幸福公告表明，华夏幸福金融机构债权人委员会组建暨第一次会议已召开，确保金融机构债权人形成合力，以“不逃废债”为基本前提，按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则，稳妥化解华夏幸福债务风险，依法维护债权人合法权益。

据了解，截至2021年1月31日，华夏幸福货币资金余额为236亿元，其中：可动用资金为8亿元，各类受限资金为228亿元，主要为住宅预售监管资金等各类受限资金，受限资金无法用于偿付金融机构负债。228亿元受限资金中，包括政府专项监管资金28亿元，园区专项使用资金15亿元，自有住宅受限资金73亿元（包括按揭保证金、预售监管资金、预储金和工程保证金等），合作住宅项目资金78亿元（公司无法单方面使用），园区履约保证金2亿元，海外受限资金17亿元，其他受限资金15亿元（以上数据未经审计）。

在曝出债务逾期的同时，华夏幸福还发布了关于控股股东股份质押的公告。近日，控股股东华夏控股将其持有的华夏幸福部分股份质押，系为其前期质押融资业务进行的补充质押。华夏幸福基业控股股份公司及其一致行动人合计持有公司股份1,456,064,200股，占目前总股本3,913,720,342股的37.2%。截至公告披露日，华夏控股及其一致行动人持有公司股份累计质押合计439,197,700股，占其持有公司股份的30.16%，占公司总股本的11.22%。

2月1日，华夏幸福金融机构债权人委员会组建暨第一次会议召开。会上中国工商银行河北分行、平安资管等金融机构债权人代表和华夏幸福主要负责人发言。会议的主要目的是成立华夏幸福金融机构债权人委员会，确保金融机构债权人形成合力，以“不逃废债”为基本前提，按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则，稳妥化解华夏幸福债务风险，依法维护债权人合法权益。会上确定中国工商银行河北分行、平安资管共同担任债委会主席单位，多途径全力化解华夏幸福债务风险。

在沟通会上，华夏幸福董事长王文学将此次危机归结为几大原因：首先，错误研判环京形势，环京住宅量价齐跌，四年累计影响公司回款超1000亿元；其次，新拓展区域尚在培育，效果不及预期（长三角大湾区）；第三，前期扩张激进，管理不精细，公司计划超越实际能力，经营效率低，考核机制不健全，抓规模不重效益。有消息称，从大方向上，王文学表示，将以持续经营为前提，偿付方案包括加快回款以改善现金流，同时加快资产处置、引入战投的脚步，分阶段有序偿债，希望债权人给予公司一定时间，加入华夏幸福债委会统一行动。

据此前公告显示，2020年内，华夏幸福共计8次向外界提出永续债务融资，涉及中融信托、平安养老、平安人寿、平安汇通、西部信托等公司，对上述公司总计提出不超过196亿元永续债务融资。2020年度，华夏幸福仅披露了两起偿还债务公告，其中一起为已接近到期的兴业财富的20亿元，以及即将到期的中信信托的20亿元债务。

1月28日，华夏幸福公告称，公司拟以发行A股股份的方式收购天津玉汉尧石墨烯储能材料科技有限公司33.34%的股权，并于1月29日开始，预计停牌不超过10个交易日。

2020年初至今，华夏幸福股价已从28.7元跌至9.45元，总市值缩水753亿元。值得一提的是，据业内报道，2018年7月和2019年1月，平安分别以23.65元/股和24.597元/股的价格从华夏控股手中合计获得7.5亿股股份，持股比例达到25.25%。若按此推算，平安资管已浮亏100亿元左右。此外，平安还是华夏幸福最大债权人之一。2020年6月至9月，平安养老、平安资管、平安汇通分别给华夏幸福注入3笔永续资金，共计120亿。

值得一提的是，1月31日，平安资管公开宣布，黄勇拟任平安资管董事长兼CEO，将全面负责平安资管整体经营管理工作。该任命尚待相关监管部门核准。万放将按照中国平安干部轮换机制，卸任平安资管董事长一职，调任集团工作。截至2020年6月30日，平安资管资产管理规模达3.5万亿元。

此前的1月22日，招商银行公告称，从公开渠道获悉，华夏幸福下属子公司可能出现两笔信托融资未按期偿付，涉及“中融-骥达11号”和“中融-融昱100号”信托计划。公开消息显示，目前16华夏债、18华夏02、18华夏03等债券已被停牌。

1月15日，惠誉将华夏幸福的长期外币发行人违约评级、高级无担保评级以及所有未偿债券的评级从“BB-”下调至“B”。恢复等级为“RR4”，并将所有评级列于负面评级观察。1月27日，惠誉下调华夏幸福评级至“CCC”，移出负面评级观察名单。

华夏幸福此前披露数据显示，截至2019年底，华夏幸福营收为1052.1亿元较前一年同比增25.6%，净利润为146.12亿元同比增24.4%。同年，累计签约投资额7000亿元，累计签约入园企业2000家，学校在校学生超12000人，商业运营面积115万平方米，厂站运营数量44个，住宅物业管理户数32万户，住宅物业管理面积4443万平方米，城市运营服务管理面积6600万平方米。

2020年10月30日，华夏幸福发布财报显示，2020年前三季度，其营业收入567亿元，实现归属上市股东净利润72.8亿元。虽然同比存在一定的下滑，但其第三季度单季的归属上市股东的净利润从半年度的同比下降28.5%缩窄至同比下降3.8%。

天眼查APP显示，华夏幸福基业股份有限公司共有20多起对外投资，其中由华夏幸福基业股份有限公司全资控股的公司超10家，涉及华夏幸福多条业务线，包括华夏幸福产业新城投资有限公司、幸福基业投资有限公司、廊坊京御房地产开发有限公司等。

目前，华夏幸福基业股份有限公司有数条债券信息，2020年发行了名称为“20华夏幸福MTN001”“20华夏幸福MTN002”的债券，发行总额分别为10亿元及5亿元。此外，天眼查App显示，目前华夏幸福基业股份有限公司还涉及多起法律诉讼信息，案由涉及商品房销售合同纠纷、劳动合同纠纷、建设工程分包合同纠纷等。

公开资料显示，产业新城运营商华夏幸福基业股份有限公司创立于1998年，是曾一度排名进入国内前十的房地产企业。据官网介绍，其坚持核心都市圈聚焦战略，以产业新城及相关业务、商业地产及相关业务双轮驱动，打造“3+3+N”核心都市圈格局，致力于成为核心都市圈不动产投资开发及运营管理平台。同时，该公司通过与中国平安的战略合作，构建“金融资源+产业发展+商业运营”的三大核心能力，以“双轮驱动”战略推动公司的新发展。